股票配资公司_在线配资网站_网上配资平台-武汉配资网
您的位置:首页 >股票配资 >

免费研报精选:本土供应链迎历史发展期 这份半导体龙头股名单拿好

时间:2020-05-19 15:44:13 | 来源:东方财富研究中心

今日(5月19日)A股“轻指数重个股”行情再现。盘初三大股指全线高开之后,整个早盘维持震荡盘整格局。从盘面上来看,行业与概念板块涨跌不一,半导体、零售、消费电子、网红经济等板块涨幅靠前。

天风证券表示,5月份开始,随着上市公司年报和一季报全部披露完毕,直到7月上旬中报预告开始密集披露之前,市场会进入两个月的业绩空窗期。不同日历效应的背景,使得5-6月的业绩真空期里,盈利的好坏反而成了最为关键的超额收益来源。对于配置方向,中报可能出现高增长的板块——数据中心、半导体、游戏、医疗信息化、军工、动物疫苗、工程机械、垃圾处理、装饰建材等。

在当前A股热点分散,板块轮动加剧背景之下,隐藏了可能的投资机会,精选部分机构研报,我们来一起看看到底有哪些主题,可供参考。

【主题一】半导体

长城证券指出,电子板块上游供给端半导体代工、封测环节增长动能强劲;而Q1受疫情影响,需求端手机市场下滑,服务器/PC 市场向好。随着电子行业的消费“必然”属性增强,半导体行业全面升级趋势不改。另外,中长期来看,芯片国产化以及产业链转移将加速推进,华为从中国大陆、中国台湾、日韩等地采购额比例从去年5月开始全面提升,产业链东移有望带来全球半导体产业链再分布,本土供应链迎来历史发展期。

【主题二】零售

山西证券表示,受海外疫情影响,对全球供应链造成的冲击还在发展演变,国际商品供给水平有所下降,消费者的关注点转向国内市场,国货潮崛起正当时。疫情对一季度宏观经济造成了较大的负面影响,为了提振消费需求国家着手加快物联网、5G等新基建的商用步伐,促进线上线下深度融合。在线上消费渗透率不断提升的后疫情时代,我们建议关注与疫情相关消费需求的快速增长,以及实体零售企业对线上线下融合程度的进一步推动,重点关注线上渠道占比较高,自建供应链优势明显,集中度明显提升的细分行业。

【主题三】消费电子

川财证券认为,消费电子端,IDC统计数据显示,第一季度全球智能手机出货量为2.758亿部,同比下降11.7%,其中,中国市场降幅最大,出货量同比下降20.3%,美国和西欧则分别同比下降16.1%和18.3%。5G终端出货量虽受疫情影响,但整体需求犹在,需求爆发时间相对延后,5G创新带动的投资逻辑不变。5G手机频段增加,涉及技术难度提升,射频前端芯片与天线量价齐升;芯片模组集成度要求上升,内部模组数量与ASP提升,芯片封装尤其是先进SIP封装迎接市场新增量。

(文章来源:东方财富研究中心)

郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如有侵权行为,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。